주식 계절성(Seasonality) 전략 (강환국)
계절성 팩터 사용 방법 계절성 팩터는 투자에 자산배분의 비율조정에 사용. 계절성과 모멘텀이 동시에 좋을때 상승확률이 크다. https://youtu.be/pvUFSZj_phg?si=9TTIr-9WX75U49Wg 한국 : 11월, 12월, 1월, 3월, 4월, 7월 강함. 나머지 약함 미국 : 11월, 12월, 1월, 3월, 4월, 7월, 10월 강함. 나머지 약함 한국시장의 경우 3,4월의 계절성은 배당시즌이 집중되어 있어서 3,4월의 수익률이 높은 것으로 예상되고 있음. 코스피 계절성 코스피 1월 평균 1월의 수익률이 저조하면 그해 전체의 수익률이 저조할 확률이 올라감. (1월이 수익이 난다면 전체해동안 수익날 확률이 81.8%) 특히나 1월 첫 5거래일 동안의 수익률이 저조할 경우 그해 전체 수익이 ..
2023. 12. 9.
